Related Categories
Related Articles
Articles
Investitionsquote "Aktien"
(Mag. R. Gollner, skizziert)
Wie hoch kann die Aktienquote in einem "dedicated stocks-portfolio" sein - immer 100% oder abhängig von Bewertungskennzahlen, etc. zwischen 25% und 75% schwankend? Die Investitionsquote kann man im Zeitverlauf mittels Zukäufen und...
...(Teil-)Verkäufen dynamisch steuern. In meinem hier skizzierten "Real-Depot" -Ansatz sieht man, dass die Aktienquote in meinem "dedicated Stocks-Investment-Portfolio" aktuell ca. 46% beträgt. Gründe hierfür sind tlw. die Saisonalität, (m)ein Faible für aktives Risiko-Management in tricky periods (D. Duck @ work), sowie "tricky October upcoming" in einem "7er-Jahr"...
Als Vergleich hierzu Zahlen vom norwegischen Staatsfonds. Dieser ist mit einem Anlagevermögen von ca. 830 Mrd. Euro der wohl größte globale Investor. Der norwegische Staatsfonds ist aktuell an mehr als 8.900 börsennotierten Unternehmen in 77 Ländern beteiligt und besitzt 1,3 Prozent an allen börsennotierten Unternehmen der Welt und 2,3 Prozent an allen börsennotierten Unternehmen in Europa.(Quelle: www.nbim.no/en/the-fund)
Zum Ende des zweiten Quartals hatte der Norwegische Staats-Fonds 65,1 % seines Vermögens in Aktien investiert, 32,4 % in Anleihen und 2,5 % in Immobilien.
Reminder von Ben Graham himself: The investor's chief problem - and even his worst enemy - is likely to be himself. Hier einer seiner Quotes bzgl. einer möglichen "Investitionsquote" in einem Portfolio:
"[...] investor divide his holdings between high-grade bonds and leading common stocks; that the proportion held in bonds be never less than 25% or more than 75%, with the converse being necessarily true for the common-stock component; that his simplest choice would be to maintain a 50-50 proportion between the two, with adjustments to restore the equality when market developments had disturbed it by as much as, say 5%. As an alternative policy he might choose to reduce his common-stock component to 25% "if he felt the market was dangerously high" and conversely to advance it toward the maximum of 75% "if he felt that a decline in stock prices was making them increasingly attractive".
link:
http://teroluoma.blogspot.co.at/2014/05/benjamin-graham
Holdings "Norway Government Fund" www.nbim.no/en/the-fund/holdings
